Анализ источников финансирования активов и финансовой устойчивости предприятия
Однако нужно учитывать, что собственные средства ограничены в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал. Поэтому, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственных средств, но такой прием финансового менеджмента в ООО «Стройтехмаркет» не применяется.
В финансово-экономическом анализе известен такой показатель как собственные оборотные средства - это часть собственного капитала, которая направляется на финансирование текущих потребностей предприятия. Показатель рассчитывается как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия. Величина собственных оборотных средств ООО «Стройтехмаркет» в 2007 г. составили 206 тыс. руб., в 2008 г. - 1702 тыс. р., в 2009 г. - 1339 тыс. р., в 2010 г. - (-1885) тыс.руб. Причем в 2010 г. имелось в распоряжении меньше всего средств на текущие производственные потребности предприятия, что отрицательно влияет на основную деятельность.
Величина собственных оборотных средств участвует в расчете абсолютных показателей финансовой (рыночной) устойчивости предприятия с целью определения типа финансовой устойчивости (таблица 17). Методику определения финансовой устойчивости дополняет расчет коэффициентов.
В 2007, 2008 и 2010 годах у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. Исключение составил 2009 год - когда у ООО «Стройтехмаркет» было достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период увеличился на 0,13 и на конец 2010 года составил 0,4. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия, хотя в 2007-2008 годах значения этого показателя были еще хуже.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился с 2,68 в 2007 году до 1,52 в 2010 году. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.
Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
по абсолютным показателям | ||||
|
1. Источники собственных средств |
2669,0 |
4341,0 |
6346,0 |
5081,0 |
|
2. Внеоборотные активы |
2463,0 |
2639,0 |
5007,0 |
6966,0 |
|
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
4. Долгосрочные кредиты и займы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса |
2028,0 |
2894,0 |
1205,0 |
947,0 |
|
9. Излишек источников собственных оборотных средств |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
12. 3-х комплексный показатель финансовой ситуации |
0,0,0 |
0,0,0 |
1,1,1 |
0,0,0 |
|
Характеристика финансовой устойчивости предприятия |
Кризисно неустойчивое |
Кризисно неустойчивое |
Абсолютная фин. устойчивость |
Кризисно неустойчивое |
|
по относительным показателям | ||||
|
Коэфф. автономии |
0,27 |
0,29 |
0,42 |
0,40 |
|
Коэфф. отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) |
2,68 |
2,40 |
1,41 |
1,52 |
|
Коэфф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств. |
2,99 |
4,59 |
2,05 |
0,84 |
|
Коэфф. отношения собственных и заемных средств |
0,37 |
0,42 |
0,71 |
0,66 |
|
Коэфф. маневренности |
0,08 |
0,39 |
0,21 |
-0,37 |
|
Коэфф. обеспеченности запасов и затрат собственными средствами |
0,10 |
0,59 |
1,11 |
-1,99 |
|
Коэфф. имущества производственного назначения |
0,46 |
0,37 |
0,41 |
0,62 |
|
Коэфф. долгосрочно привлеченных заемных средств |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Еще статьи по экономике
Институционализм в России
Институционализм
представляет сегодня одно из самых модных и популярных течений, подхваченных
отечественными экономистами всех поколений. В России широкое распространение
инст ...
Статистическое исследование рынка труда
Проблема рынка труда, занятости и безработицы являются одной из важнейших социально-экономических проблем нашего времени. В условиях переходной экономики эти проблемы проявляются особенно ос ...
Технико-экономическое обоснование бизнес-плана
Основная цель создания производственного предприятия - это получение
прибыли. Для функционирования и получения прибыли любого предприятия необходимо
наличие совокупности матери ...
