Методы оценки объектов интеллектуальной собственности
На шестом - рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.
На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.
Формула стоимости патента или лицензии на базе роялти имеет следующий вид - (1):
РE = SI=T Vi Ч RiЧ Zi Ч K¶ , (1)
где: Vi - объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году (шт., кг, м3);- размер роялти в i-м году, усл.ед.;- продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл.ед.;- срок действия лицензионного договора, лет;- порядковый номер рассматриваемого периода действия лицензионного договора;¶ - коэффициент дисконтирования.
Метод дробления прибыли применяется при оценке лицензии.
Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право на использование, которого передается при заключении лицензионного договора (2.).
Рлиц = SI=T (Пр1 - Пр2)i Ч Vi Ч Дл-р Ч Kд , (2.)
где: Рлиц - стоимость лицензии,
SI=T (Пр1 - Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции,=1- объем продаж в физических единицах,
Дл-р - доля лицензиара,д - фактор текущей стоимости,- количество прогнозных лет.
В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 - 30%.
Для определения доли лицензиара учитывают пять ценообразующих факторов:
Показатель территории.
Показатель объема прав по лицензии.
Показатель правовой охраны.
Показатель патентной чистоты
Показатель объема передаваемой документации.
Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений.
Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения.
Таким образом стоимость изобретения можно рассчитать по формуле (3):
Рлиц = SI=T (Пр1 - Пр2)i Ч Vi Ч Kд , (3.)
где: Рлиц - стоимость лицензии, SI=T (Пр1 - Пр2)i - объем продаж в физических единицах,д - фактор текущей стоимости,- количество прогнозных лет.
Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая).
Метод оценки стоимости ОИС через коэффициент долевого участия используется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработана данная методика «Роспатентом».
При производстве продукции может использоваться как одно изобретение, так несколько.
В первом варианте базовая формула (4.):
Пои = Побщ. Ч Кду, (4.)
где: Пои - прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение,
Побщ. - прибыль, получаемая предприятием в результате реализации продукции, которая создается с использованием данного изобретения.
Кду - коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения.
Кду = К'1 Ч К'3 ЧК'4, (5.)
где: К'1 - коэффициент достижения результата,
К'3 - коэффициент сложности решенной технической задачи,
К'4 - коэффициент новизны.
Во втором варианте базовая формула (6.):
Пои = П всех изобретений. Ч Кду оцениваемого изобретения
Пвсех изобретений= Побщ. Ч Кду всех изобретений
Кду всех изобретений = К'1max Ч К'3 max Ч К'4 max.
т.е. выбирается максимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всех оцениваемых изобретений.
Сравнительный подход. Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа [22, с. 49].
Рыночная стоимость - это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:
мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
оплата произведена в денежной форме;
цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.
Это определение рыночной стоимости полностью соответствует стандартному определению, сформулированному в принятом Госдумой РФ законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
Еще статьи по экономике
Кафе быстрого обслуживания Подкрепись
Тема
бизнес-планирования одинаково важна как для тех, кто только собирается
создавать новое предприятие, так и для тех, кто уже не новичок в бизнесе,
однако хочет расширить ег ...
Кредитно-денежная политика Центрального Банка
Актуальность
данной темы заключается в том, что в настоящее время деятельность ЦБ РФ
приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и
правильно ...
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО РЖД
Любое предприятие сталкивается с необходимость проведения анализа своей
финансово-хозяйственной деятельности. Результаты такого анализа позволяют
оценить текущее финансовое сос ...