Понятие и виды инвестиций

Инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда фирма оказывается перед необходимостью удовлетворять требования властей в части либо экономических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которыми они сопряжены. Зависимость между типом инвестиций и уровнем риска определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменения результатов работы фирмы после завершения инвестиций. Ясно, что организация нового производства, имеющего своей целью выпуск не знакомого рынку продукта, связана с наибольшей степенью неопределенности, тогда как, например, повышение эффективности (снижение затрат) производства уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования.

В условиях рыночной экономики осуществление инвестиций нельзя рассматривать как "произвольную" форму деятельности фирмы в том смысле, что фирма может осуществлять или не осуществлять подобного рода операции. Неосуществление инвестиций неминуемо приводит к потерям конкурентных позиций. Поэтому все возможные инвестиции можно разбить на две группы:

пассивные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившихся сотрудников и т.д.

активные инвестиции,

т.е. такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, захвата новых рынков, или поглощения конкурирующих фирм.

Инвестиционная деятельность может осуществляться в различных формах. В зависимости от этого выделяют следующие виды инвестиций:

. По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции

Реальные инвестиции (капиталовложения) - совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы и нематериальные активы (инновации). В свою очередь, капитальные вложения классифицируются по:

отраслевой структуре (промышленность, транспорт, сельское хозяйство и т.д.)

- воспроизводственной структуре (новое строительство, расширение, реконструкция и расширение действующих предприятий)

технологической структуре (строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, прочие капитальные затраты).

Нематериальные инвестиции выражают вложения средств, направленные на подготовку кадров, повышение их квалификации, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, а также финансирование оздоровления и др.

Финансовые инвестиции - помещение средств в различные ценные бумаги (акции, облигации), выпущенные как государством, так и частными компаниями, а также в банковские депозиты, паи и др.

. По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

Прямые инвестиции - иностранные вложения капитала непосредственно в производство, позволяющие контролировать управление зарубежным предприятием или компанией. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие в выборе объекта инвестирования для вложения денежных средств, а также право участия в управлении этим объектом [3, с.32].

Портфельные инвестиции - иностранные вложения в акции зарубежных предприятий (без приобретения контрольного пакета акций), облигации и другие ценные бумаги иностранных государств, с целью получения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат). Портфельные инвестиции, в отличие от реальных инвестиций, не дают право участия в управлении предприятием [3, с.32].

Достаточно часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными - приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит в этом случае характеристика объекта инвестирования. Но такое отождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции помимо вложений в физические элементы производительного капитала, включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестиции охватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовые инструменты [3, с.32].

. По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции - вложения средств на период до одного года. Краткосрочные инвестиции ориентированы на получение дохода в ближайшем будущем. Как правило, это инвестиции, направленные на модернизацию производства и сферы услуг, техническую перестройку производства в условиях изменяющего потребительского спроса.

Еще статьи по экономике

Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО Амурметалл-Литье на основании его финансовой отчетности
В современных условиях экономического обособления и самостоятельности хозяйствующего субъекта успех или неуспех организации во многом зависит от стратегии её развития. Выбор х ...

Мероприятия по совершенствованию управления товарооборотом торгового предприятия
В современных условиях, в процессе возрастания конкурентной борьбы между предприятиями, все более актуализуется проблема управления товарооборотом торгового предприятия, и ее ...

Коммерческая деятельность совместных предприятий
Актуальность темы исследования. В современном мире экономика любого государства не может успешно и динамично развиваться без интеграции в мировое хозяйство, без участия в проц ...