Основные принципы формирования и использования активов предприятия
) Прибыльность активов (Прибыль / Активы)
) Гуд - вилл (Рыночная стоимость Активов - Пассивы)
) Доходность собственного капитала (Выручка / Собственный капитал)
) Прибыльность собственного капитала (Прибыль / Собственный капитал)
) Ликвидность (Оборотные активы > Краткосрочных обязательств, Денежные средства > Краткосрочных обязательств)
) Чистые активы (Активы - Заемный капитал - Отложенные обязательства)
) Прибыльность (Доходы - Расходы)
) Чистый денежный поток (Денежный приток > Денежного оттока)
) Доля денежных средств в активах (Денежные средства / Активы)
) Модель Дюпона
) Дивиденды на акцию
) Рост стоимости акций
Для обеспечения эффективной деятельности организации процесс формирования ее активов должен носить целенаправленный характер с учетом выявления и удовлетворения потребности в отдельных их видах, имеющий свои особенности в каждой отрасли экономики. Они определяются характером и спецификой деятельности хозяйствующих субъектов, организационной структурой, действующей системой коммуникаций.
Среди основных принципов формирования активов можно выделить:
1. Учет стратегических потребностей.
. Соответствие объема, уровня и структуры формируемых активов объему и процессам разработки, производства, продажи продукции, управления деятельностью.
. Оптимизация затрат активов для достижения эффективности.
. Обеспечение ускорения оборота активов, окупаемости в процессах деятельности.
. Выбор прогрессивных видов активов для повышения производительности, конкурентных преимуществ, роста рыночной стоимости компании.
Формирование активов компании играет ключевую роль в достижении успеха бизнеса и конкретной деятельности на отдельных направлениях. Правильное формирование активов обеспечивает реальность выполнения намеченных планов, предопределяет результативность и эффективность действий. Топ менеджменту необходимо уметь пользоваться на практике методологией формирования активов для понимания реальности выполнения поставленных целей, задач, рациональности применения активов в достижении результативности и эффективности деятельности.
При формировании активов следует рассмотреть и оценить возможные способы привлечения:
- Приобретение, покупка, мена.
- Разработка, создание.
- Аренда, безвозмездное пользование.
- Аутсорсинг.
- Инвестиции.
- Участие в капитале, слияния и поглощения.
После установления потребности в активах, необходимо определить источники привлечения активов: где, у кого, на каких условиях. Источники могут быть внешними и внутренними. При этом нужно учитывать факторы, принципы, способы, критерии на основе которых производится выбор источников и строятся отношения с ними. Источники должны быть надежными, долгосрочными, способными обеспечить рост бизнеса. Источники формирования активов (имущества) организации можно разделить на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный капитал). Активы являются имущественными ценностями, формируемыми за счет пассивов. Соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов определяет структуру финансов предприятия.
Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. К достоинствам внутреннего финансирования активов следует отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника. Недостатком данного вида финансирования предприятия является не всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов оборудования, используемых на российских промышленных предприятиях, занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации не могут быть использованы для существующего оборудования
Еще статьи по экономике
Управление оборотными активами предприятия (на примере ЗАО Красноярский ДОК)
На современном этапе развития экономики, совершенствование механизма
управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов
повышения экономической эфф ...
Увеличение существующей мощности предприятия ЗАО Волжский дизель имени Маминых
проект предприятие товар рынок сбыт
Настоящий
бизнес-план посвящен обоснованию эффективности инвестиционного проекта,
направленного на увеличение существующей мощности предприят ...
Товарооборачиваемость анализ и пути ускорения с целью увеличения прибыли и рентабельности Гродненского облпотребсоюза
Изучение товарных запасов и товарооборачиваемости относится к числу
важных задач экономики торговли. Значение статистического учета и анализа
товарных запасов определяется их р ...