Моделирование тенденции временного ряда акции IBM при наличии структурных изменений
. Для проверки наличия гетероcкедастичности используем ранговый коэффициент корреляции Спирмена.
Для рассматриваемого ряда остатков . Оценим статистическую значимость
с помощью t-критерия:
. Сравним эту величину с табличной
при уровне значимости
. Получаем
. Следовательно, гипотеза об отсутствии гетероскедастичности остатков не отклоняется.
. Для проверки наличия автокорреляции в остатках воспользуемся критерием Дарбина-Уотсона.
По формуле (1.19) получаем . Сравнивая рассчитанную величину
с нижним значением критерия
, делаем вывод - в остатках присутствует положительная автокорреляция. Как и в случае оценки качества модели для акции AAPL, последние три предпосылки Гаусса-Маркова не выполняются. Данную модель необходимо скорректировать. Для того чтобы избавиться от автокорреляционной зависимости в модели (2.14) построим для ряда остатков модель авторегрессии AR (p). Порядок модели AR (p) определим исходя из внешнего вида графиков АКФ и ЧАКФ ряда остатков
, которые изображены на рисунке 2.9 Видно, что АКФ убывает, имеет много положительных значений, ЧАКФ имеет значимое значение лишь при лаге 1. Следовательно, для ряда остатков будем строить модель AR (1) вида (2.11).
Рисунок 2.9 - АКФ и ЧАКФ ряда остатков модели (2.14)
Построение модели проводилось в программе Statistica 6.0. Получена следующая модель:
Теперь объединим модели (2.14) и (2.15) и построим график получившейся модели, изображенный на рисунке 2.10:
Рисунок 2.10 - График модели (2.16) и фактических значений акции IBM
Анализ остатков модели (2.16) показал, что ряд остатков удовлетворяет всем пяти предпосылкам регрессионного анализа.
Еще статьи по экономике
Земельный рынок г. Пенза
Земля
- основа всей человеческой деятельности, что определяет важность земельных
отношений в социальной и экономической политике общества. Преобразования,
проводимые в Российс ...
Иностранные инвестиции в экономике России
Приток инвестиций в экономику страны создает благоприятные условия для развития промышленности, наукоемких отраслей хозяйства. Эффективность инвестиционной деятельности прямо влияет на стаби ...
Иностранные инвестиции
Актуальность исследуемого вопроса, следует из того, что современная мировая экономика не может успешно развиваться без иностранных инвестиций. Многие страны мира активно инвестируют свои сре ...