Анализ денежных средств предприятия
Из таблицы 2.9 видно, что в основном ООО “Охранное предприятие “Азимут” имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем:
Таблица 2.9
Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО “Охранное предприятие “Азимут”, 2008-2010 гг., тыс. руб.
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
Чистая прибыль |
2027 |
3633 |
3989 |
|
Денежные средства |
7600 |
8000 |
17786 |
|
Рентабельность денежных средств, % |
26,67 |
45,41 |
22,43 |
так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.
При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в доходах, учтенных ранее, реального поступления денежных средств. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств. Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на сумму расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции. [23.C.40].
Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут”, за 2008-2010 гг. приведены в табл. 2.10.
На основании рассчитанных коэффициентов, можно сказать, что качество управления денежными потоками в течение трех лет улучшалось.
Таблица 2.10
Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут”
|
Коэффициенты |
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение | |
|
2009/2008 |
2010/2009 | ||||
|
Коэффициент текущей платежеспособности |
1,08 |
1,68 |
0,96 |
0,60 |
-0,72 |
|
Коэффициент обеспеченности денежными средствами |
172,68 |
101,76 |
172,68 |
-70,68 |
70,92 |
|
Коэффициент достаточности чистого денежного потока |
0,11 |
0,04 |
0,003 |
-0,07 |
-0,01 |
|
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока |
0,36 |
0,15 |
0,22 |
-0,16 |
0,07 |
|
Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств |
0,53 |
0,91 |
0,45 |
0,38 |
-0,46 |
|
Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период |
4,71 |
5,09 |
2,80 |
0,38 |
-2,29 |
|
Коэффициент рентабельности оттока денежных средств |
0,41 |
0,25 |
0,21 |
-0,16 |
-0,04 |
Еще статьи по экономике
Лидеры мирового бизнеса (на примере компании BMW)
Корпорация BMW, начавшаяся с маленького авиамоторного завода, производит
свою продукцию на пяти заводах в Германии и двадцати двух дочерних предприятиях,
разбросанных по всему ...
Использование основных фондов на ОАО Гурьевский пищекомбинат
Формирование инновационной экономики на современном этапе развития
становится необходимым условием для перехода к прогрессивным структурно-технологическим
и организационным фор ...
Инвестиционная политика Республики Казахстан
Из послания следует, что Н.А.Назарбаев ставит целью привлечение инвестиций в Казахстан:
"Одними из основных вопросов в ходе моих международных поездок были вопросы инвестиций в Казахст ...
